Como a Economia Cresce e Por Que Ela Quebra
Resumo do livro by Peter e Andrew Schiff
Se há algo de errado com este país, é a crescente obscuridade da educação em relação à economia. Basicamente, todos os dias praticamos os fundamentos básicos da teoria econômica e, mesmo assim, a disciplina está longe de ser incluída em nosso currículo escolar. O Brasil sendo o Brasil. Quanto maior a ignorância, menor o risco de frustração.
Felizmente temos comunicadores, estudiosos e escritores que nos fornecem materiais para nos ajudar a entender as complexidades que moldam a economia da forma mais didática possível. Isso é exatamente o que foi feito no livro "Como a economia cresce e por que ela quebra”, dos irmãos Peter e Andrew Schiff.
O livro é uma tentativa cômica (de fato, dei muitas risadas) de explicar como se desenvolve a economia de uma nação, o papel fundamental da produtividade e da poupança, a origem da inflação e da crise financeira.
Usando analogias, a história apresenta a vida de três habitantes de uma ilha, que conseguem estabelecer os mecanismos básicos de uma economia através do esforço produtivo, do subconsumo e da assunção de riscos.
Produtividade: o esforço para maximizar a disponibilidade de recursos limitados (e quase todos os recursos são limitados). Criação de ferramentas, capital ou inovação.
Subconsumo: para criar novas tecnologias deve-se abrir mão de parte do seu consumo (reduzir gastos).
Assunção de Risco: criar algo novo pode levar ao fracasso.
A partir destes simples atos, os habitantes da ilha obtiveram ganhos de produtividade e estabeleceram os mecanismos fundamentais da economia, como o crédito e os bancos, e consequentemente aumentaram sua eficiência produtiva.
“Tendo isso em mente, é fácil ver o que faz as economias crescerem: encontrar maneiras melhores de produzir mais coisas que os humanos desejam.”
À medida que a história avança, logo se percebe que a necessidade de distribuição de riqueza por meio da disponibilização de crédito é inevitável para que a sociedade continue expandindo sua capacidade produtiva. Porém, isso deve ser feito em uma relação ganha-ganha — tanto o credor quanto o tomador de empréstimo devem sair ganhando.
“O uso do crédito é o exemplo perfeito de como a liberdade econômica funciona em benefício de todos. Enquanto credores e tomadores de empréstimos forem livres para definir seus próprios termos, os resultados coletivos serão um sucesso.”
No entanto, a disponibilização de crédito para expandir a capacidade produtiva só é possível através do subconsumo, ou seja, por meio da poupança de capital.
“Um pool de economias sobressalentes evita interrupções e permite a reconstrução imediata do capital, caso este seja danificado.”
Várias críticas entram na história, principalmente sobre economistas influenciados por ideias Keynesianas que veem a poupança como prejudicial ao crescimento econômico porque a lei remove o dinheiro de circulação e diminui os gastos (que eles acreditam ser o elemento crucial na criação do crescimento econômico).
No entanto, segundo os autores, para uma economia fechada crescer de forma saudável, ela não deve consumir mais do que produz nem emprestar mais do que poupa.
“Nada pode ser consumido até que seja produzido.”
A história, sempre muito engraçada, mostra também que o subconsumo e a expansão da capacidade produtiva baixaram os preços dos produtos locais (deflação) e consequentemente atraiu imigrantes para a ilha, que favoreceram a especialização em diferentes setores daquela atividade econômica.
“Uma economia em que os trabalhadores podem se especializar em uma determinada área ou serviço é sempre melhor do que aquela em que todos fazem a mesma coisa.”
Com a chegada dos novos imigrantes, eles eram livres para:
Subconsumir para construir alguma coisa;
Fazer um empréstimo para construir alguma coisa;
Prestar serviço para quem já tivesse algo estabelecido.
Como a primeira opção exigia subconsumo e a segunda envolvia riscos, a maioria dos trabalhadores optou pela terceira opção.
📌 Nota: Em uma enquete do Instagram que fiz esta semana, a maioria votou em ter um negócio em vez de prestar serviços. Vale a pena notar que os autores deixam claro que a maioria das pessoas tem capacidade de criar coisas novas e empreender. Portanto, se o empresário deseja aumentar sua produtividade e reter seus funcionários, deve pagar bons salários para desencorajá-los a deixar a empresa. Dito isso, não sejam mão de vaca empreendedores.
Com a economia da ilha a todo vapor, surgiu a necessidade de um governo cujos cargos foram rapidamente preenchidos por idiotas gananciosos. Como resultado, os políticos levam a economia ao desastre quando começam a violar as regras para inflar a oferta monetária mesmo quando não estão abastecidos com o ativo real (padrão-ouro) em estoque.
“O que é muito mais certo é que o controle monopolista do governo sobre projetos e serviços públicos quase sempre leva à ineficiência, corrupção, suborno e decadência.”
Evidentemente, o governo passa a gastar mais do que arrecada em impostos e os preços começam a sofrer com a inflação:
“Os Estados Unidos experimentaram uma deflação sustentada durante a maior parte de sua história. Então, em 1913, o Federal Reserve foi estabelecido. As notas por ela emitidas, que prometiam pagar ouro ao portador à vista, substituíram as notas dos bancos privados que circulavam, oferecendo garantias semelhantes. No entanto, assim que o Fed entrou em cena, os preços começaram a subir constantemente.”
Segue-se uma crise imobiliária, desencadeada por empréstimos com taxas de juros historicamente baixas devido à manipulação governamental dos processos regulatórios em favor de certos indivíduos.
E então entra um período de muito sofrimento, dívidas, desemprego e falências levando a economia ao buraco.
“Então a boa notícia é que agora finalmente aprendemos a ser mais realistas… certo? Errado. Mesmo após o colapso do mercado hipotecário, as pessoas ainda não entendem como os preços das casas são influenciados pelas políticas governamentais.”
No final das contas, os novos políticos tentaram criar a ilusão de melhora na economia inflando mais a oferta monetária, gastando mais do que produziam e, mais uma vez, construindo um outro colapso.
Espero que tenham gostado e fiquem à vontade para me contar o que estão lendo. 🤓